Les options du NASDAQ Options Trading Guide Equity aujourd'hui sont saluées comme l'un des produits financiers les plus réussis à introduire dans les temps modernes. Les options se sont avérées être des outils de placement supérieurs et prudents qui vous offrent, l'investisseur, la souplesse, la diversification et le contrôle pour protéger votre portefeuille ou pour générer des revenus de placement supplémentaires. Nous espérons que vous trouverez ce guide utile pour apprendre à négocier des options. Comprendre les options Les options sont des instruments financiers qui peuvent être utilisés efficacement dans presque toutes les conditions du marché et pour presque tous les objectifs d'investissement. Parmi les nombreuses possibilités, les options peuvent vous aider à: Protéger vos investissements contre une baisse des prix du marché Augmenter vos revenus sur les investissements actuels ou nouveaux Acheter un capital à un prix inférieur Bénéficier d'une hausse ou d'une baisse des cours des actions La vente pure et simple. Avantages des options de négociation: Marchés ordonnés, efficaces et liquides Les contrats d'options standardisés permettent des marchés d'options ordonnées, efficaces et liquides. Les options de flexibilité sont un outil d'investissement extrêmement polyvalent. En raison de leur structure de récompense de risque unique, les options peuvent être utilisées dans de nombreuses combinaisons avec d'autres contrats d'option et ou d'autres instruments financiers pour chercher des bénéfices ou de protection. Une option de capital permet aux investisseurs de fixer le prix pour une période de temps spécifique à laquelle un investisseur peut acheter ou vendre 100 actions d'un capital pour une prime (le prix), qui est seulement un pourcentage de ce que l'on paierait pour détenir les capitaux propres . Cela permet aux investisseurs d'options de tirer parti de leur pouvoir d'investissement tout en augmentant leur récompense potentielle à partir des mouvements d'un cours des actions. Risque limité pour l'acheteur Contrairement à d'autres placements où les risques peuvent ne pas avoir de limites, le négoce d'options offre un risque défini aux acheteurs. Un acheteur d'option ne peut absolument pas perdre plus que le prix de l'option, la prime. Étant donné que le droit d'acheter ou de vendre le titre sous-jacent à un prix spécifique expire à une date donnée, l'option expire sans valeur si les conditions d'exercice ou de vente du contrat d'option ne sont pas remplies à la date d'expiration. Un vendeur d'options à découvert (parfois désigné comme l'auteur découvert d'une option), d'autre part, peut faire face à un risque illimité. Ce guide offre un aperçu des caractéristiques des options sur actions et de la façon dont ces investissements fonctionnent dans les secteurs suivants: Avertissement: Ce site traite des options négociées en bourse émis par la Société de compensation d'options. Aucune déclaration sur ce site ne doit être interprétée comme une recommandation d'achat ou de vente d'un titre ou pour fournir des conseils en matière de placement. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Avant d'acheter ou de vendre une option, une personne doit recevoir et examiner une copie des caractéristiques et des risques des options normalisées publiées par la Société de compensation d'options. Des exemplaires peuvent être obtenus auprès de votre courtier, l'un des bourses de la Société de compensation d'options de One North Wacker Drive, bureau 500, Chicago, IL 60606 en téléphonant au 1-888-OPTIONS ou en visitant 888options. Toutes les stratégies discutées, y compris des exemples utilisant des données réelles sur les valeurs mobilières et sur les prix, sont strictement illustratives et éducatives et ne doivent pas être interprétées comme un endossement, une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre des titres. Obtenir des options Cotations en temps réel après les heures Avant le marché Nouvelles Citation en flash Résumé Citation Graphiques interactifs Paramètre par défaut Veuillez noter qu'une fois votre sélection effectuée, elle s'appliquera à toutes les visites futures au NASDAQ. Si, à tout moment, vous êtes intéressé à revenir à nos paramètres par défaut, sélectionnez Réglage par défaut ci-dessus. 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Historique de l'histoire des options de négociation d'options - Introduction Aujourd'hui, les entreprises et les nouvelles d'investissement toutes les options de négociation comme une nouvelle innovation financière ou une nouvelle méthode de négociation connue des commerçants aujourd'hui. Toutefois, contrairement à la croyance populaire, le négoce d'options ou l'utilisation d'options comme instrument financier n'est pas une nouvelle innovation du tout. En fait, le commerce d'options a une histoire beaucoup plus longue que la plupart des gens savaient, une histoire qui remonte à l'époque avant le Christ est né En effet, le commerce d'options est venu un long long chemin pour devenir le plus polyvalent instrument commercial dans le monde aujourd'hui . Oui, le négoce d'options ne provenait pas seulement des conseils d'un scientifique financier pour devenir aussi complet que ce qu'il est aujourd'hui. Négociation d'options a évolué au cours de milliers d'années et la compréhension de l'histoire du négoce d'options donne aux opérateurs d'options une appréciation de la profondeur de cet instrument de négociation de renom. Les options de négociation sur le marché des États-Unis Même dans une récession Historique des options de négociation - un calendrier Il ya quelques événements critiques dans l'histoire de Trading Options que vous pouvez Voir à partir de la chronologie ci-dessous: Bref historique des options Trading Trading options peuvent être remontées à 332BC où un homme connu sous le nom Thales acheté les droits d'acheter des olives avant une récolte, récolter une fortune. Les options ont ensuite retourné à nouveau pendant la manie de la tulipe de 1636 où les options sur les tulipes ont été largement achetés afin de spéculer sur le prix en flèche des tulipes. Un marché a ensuite été formé vers la fin du XVIIe siècle à Londres pour le commerce à la fois des options d'achat et de vente. C'était la première fois que l'on négociait des options d'achat et de vente sur un échange. En 1872, Russel Sage a présenté Over The Counter call et a mis des options de négociation aux États-Unis qui était non normalisé et illiquide. L'émergence de la négociation d'options telle que nous la connaissons aujourd'hui vient de la mise en place en 1973 du Chicago Board of Options Exchange (CBOE) et de la Société de compensation d'options (OPC) où des options d'achat négociées en bourse normalisées ont été introduites. En 1977, les options de vente ont également été introduites par le CBOE et, depuis lors, le négoce d'options a repris le format négocié en bourse normalisé que nous connaissons aujourd'hui. Historique du négoce d'options - premier compte d'options 332 B. C Le premier compte d'options a été mentionné dans le livre d'Aristote nommé Politique, publié en 332 av. Oui, avant le Christ C'est à quel point humain a utilisé le concept d'acheter les droits à un actif sans nécessairement acheter l'actif lui-même, oui, une option ou ce que nous appelons en finance comme une Réclamation Contingente. Aristote évoquait un homme nommé Thalès de Milet, grand astronome, philosophe et mathématicien. Oui, Thales était l'un des sept sages de la Grèce antique. En observant les étoiles et les conditions météorologiques, Thales a prédit une énorme récolte d'olives dans l'année qui suit. Comprenant que les presses à olives seraient très sollicitées suite à une telle récolte, Thales pourrait réaliser un énorme bénéfice s'il possédait toutes les presses à olives dans la région, mais il n'avait pas ce genre d'argent. Au lieu de cela, Thales pensa à une idée brillante. Il a utilisé une petite somme d'argent comme dépôt pour sécuriser l'utilisation de toutes les presses à olives dans la région, oui, une option d'appel avec des presses à olives comme l'actif sous-jacent Comme Thales l'attendait, la récolte était abondante et il a vendu les droits à utiliser tous De ces presses à olives à des personnes qui en avaient besoin, transformant une grande fortune. En contrôlant les droits d'utilisation des presses à olives par une option (même s'il ne l'a pas nommée alors option), Thales avait le droit d'utiliser ces presses à l'oléiculteur lui-même lors de la récolte (exercer les options) ou de vendre ce droit aux personnes Qui paierait davantage pour ces droits (vendant les options pour un profit). Les propriétaires des presses à olives. Qui évidemment ne savait pas comment la récolte va se produire, les bénéfices obtenus grâce à la vente des options à Thales, peu importe comment la récolte s'est avéré. Cette procédure de sinistre a défini comment les options de travail depuis ce jour et a commencé la longue histoire de négociation d'options. En effet, les propriétaires de la presse oléicole pourraient être considérés comme les premiers à avoir utilisé une stratégie de négociation d'options sur appel couvert. Oui, ils possédaient l'actif sous-jacent (presses à olives dans ce cas) et ont vendu des droits d'utilisation. La manne de tulipes de 1636 en Europe est une étude de cas classique de l'économie et de la finance où le comportement d'élevage a créé une poussée de la demande qui a causé le prix d'un Seul produit, tulipes dans ce cas, à monter à des prix ridicules. Cette poussée de prix a commencé le premier échange de masse d'options dans l'histoire enregistrée. Les tulipes importées en Europe de la Turquie et de la Hollande sont rapidement devenues un symbole d'abondance et de beauté au XVIIe siècle. Les tulipes étaient alors comme des tissus de créateurs et des montres que les gens de tous les niveaux de la société voulaient et le battage médiatique a créé des prix de tulipes à monter en flèche sur la demande écrasante. En raison de la demande écrasante de tulipes, la demande de bulbes de tulipes par les producteurs et les concessionnaires a également augmenté de façon exponentielle, poussant le prix au niveau du producteur. Comme le prix des bulbes de tulipes a augmenté presque sur une base quotidienne, les concessionnaires hollandais, qui était le plus grand producteur d'ampoules de tulipes, puis, a commencé tulipe bulb options de négociation de sorte que les producteurs pourraient posséder les droits de posséder des bulbes de tulipes avancées et sécuriser un prix d'achat défini . Oui, Options d'appel sur les bulbes de tulipes. Ce qui a commencé comme un moyen de couvrir le risque de producteur est devenu une frénésie spéculative comme le prix des bulbes de tulipes a monté en flèche entre la fin de 1636 à février de 1637. L'intérêt spéculatif de masse dans les options de bulbes de tulipe a conduit à des gens de tout niveau de la société acheter ces options avec tout Ils ont, y compris la vente ou l'hypothèque de leurs maisons. Toutes les bulles de prix éclatent. En février 1637, le prix des bulbes de tulipes était tellement élevé qu'il ne pouvait plus trouver d'acheteurs raisonnables à vendre. La frénésie d'achat s'est immédiatement transformée en frénésie de vente. Prix des bulbes de tulipe collasped plus rapide qu'il a augmenté et presque tous les spéculateurs options ont été effacés que leurs options sont tombés de l'argent et sans valeur. L'économie néerlandaise se collait et les gens perdaient leur argent et leurs maisons. Depuis un grand nombre d'options spéculateurs ont été effacées au cours de la manie de tulipe, les options de négociation a également gagné une notoire réputation d'être un instrument spéculatif dangereux. C'est aussi pourquoi vous ne devez négocier des options dans une position spéculative avec de l'argent que vous pouvez vous permettre de perdre. Maximiser l'effet de levier en déversant tout votre argent dans un seul appel non couvert ou placer des options position dans le but de spéculation directionnelle est de répéter l'histoire de la manie de tulipe. Historique des options de négociation - Options de négociation à Londres en 1700 à 1860 Même si les options de négociation gagné un mauvais nom, il n'empêche pas les financiers et les investisseurs de reconnaître son pouvoir spéculatif grâce à son effet de levier inhérent. Les options Put et Call ont reçu un marché organisé vers la fin du XVIIe siècle à Londres. Avec les leçons tirées de la manie de tulipes encore frais à l'esprit, le volume des transactions était faible, les investisseurs craignant toujours la nature spéculative des options. En fait, il y avait une opposition croissante au négoce d'options à Londres qui a mené finalement à l'échange d'options étant déclaré illégal en 1733. Depuis 1733, le commerce d'options à Londres était illégal pendant plus de 100 ans jusqu'à ce qu'il soit déclaré légal encore en 1860. Oui, Interdiction de plus d'un siècle en raison de l'ignorance et la peur. Histoire de la négociation d'options - Options Trading aux États-Unis en 1872 Russell Sage, un financier américain bien connu né à New York, a été le premier à créer des options d'achat et de vente aux États-Unis en 1872. Russell Sage est passé d'une carrière politique à Une carrière financière lorsqu'il a acheté un siège dans le NYSE en 1874 et est mort avec une énorme fortune d'environ 70 millions en 1906. Les options que Russell Sage a créé où les options OTC d'abord aux États-Unis et étaient non normalisés et très illiquide. Cela ne l'a pas empêché de faire des millions en quelques années seulement, en contrôlant les lignes de New York City Elevated transit en contrôlant une grande quantité des actions de l'entreprise en possédant des options des actions de l'entreprise. Cependant, Russell Sage a perdu une fortune dans l'effondrement du marché de 1884 qui lui a fait abandonner les options commerçant entièrement. Même si Russell Sage a renoncé à la négociation d'options, le marché des options de gré à gré marché qu'il a commencé a continué à fonctionner sans sa participation. Options continuent à le commerce d'une manière non réglementée tout le chemin jusqu'à la création de la SEC après la grande dépression. Histoire de la négociation d'options - CBOE et OCC formé en 1973 Environ 100 ans après l'introduction de l'option de négociation sur le marché américain par Russell Sage, l'événement le plus important dans l'histoire des échanges modernes d'options a eu lieu avec la formation du Chicago Board of Exchange (CBOE ) Et la Société de compensation d'options (OPC) en 1973. La formation des deux institutions est vraiment une étape importante dans l'histoire du négoce d'options et ont défini comment les options sont négociées sur un marché public de la façon dont il est négocié aujourd'hui. La fonction la plus importante du CBOE réside dans la normalisation des options d'achat d'actions devant être cotées en bourse. Oui, avant la constitution de la CBOE, les options étaient négociées au comptant et sont fortement non normalisées, conduisant à un marché de négociation d'options illiquide et inefficace. Pour que les options soient ouvertement négociées, tous les contrats d'options doivent être normalisés avec les mêmes termes dans l'ensemble du conseil. C'est ce que la CBOE a fait pour les options d'achat en 1973. Pour la première fois, le grand public est en mesure de négocier des options d'achat en vertu de la garantie de bonne exécution de l'OCC et de la liquidité fournie par le système market maker. Cette structure continue d'être utilisée aujourd'hui. En 1977, les options de vente ont été introduites par le CBOE, créant le marché des options commerciales que nous connaissons aujourd'hui. Depuis lors, de plus en plus d'échanges ont été mis en place pour le négoce d'options et de meilleurs modèles informatiques pour la tarification des options ont été introduits. Continuez votre voyage de découverte. Cliquez dessus pour l'index de contenu
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