Put Option Trading Example

Options d'achat Une option d'achat donne au propriétaire le droit, mais pas l'obligation d'acheter l'actif sous-jacent (un contrat à terme) au prix d'exercice indiqué au plus tard à la date d'expiration. Ils sont appelés Options d'appel car l'acheteur de l'option peut annuler l'actif sous-jacent du vendeur de l'option. Afin d'avoir ce droit ou le choix de l'acheteur fait un paiement au vendeur appelé une prime. Cette prime est la plus que l'acheteur peut perdre, comme le vendeur ne peut jamais demander plus d'argent une fois l'option est achetée. L'acheteur espère alors que le prix de la marchandise ou des contrats à terme va monter parce que cela devrait augmenter la valeur de son option d'achat, lui permettant de vendre plus tard pour un profit. Examinons quelques exemples pour expliquer comment fonctionne un appel. Exemple d'option d'achat d'immeuble Utilisez un exemple d'option de terrain où vous connaissez une ferme qui a une valeur actuelle de 100 000, mais il est possible qu'elle augmente de façon drastique l'année suivante parce que vous savez qu'une chaîne d'hôtels pense à acheter le Propriété pour 200.000 à construire un hôtel énorme là-bas. Donc, vous vous approchez du propriétaire de la terre, un agriculteur, et lui dire que vous voulez l'option d'acheter la terre de lui dans l'année prochaine pour 120.000 et vous lui payer 5.000 pour ce droit ou option. Le 5000 ou la prime, vous donnez au propriétaire est sa compensation pour lui céder le droit de vendre la propriété au cours de l'année prochaine à quelqu'un d'autre et l'oblige à vendre à vous pour 120.000 si vous le souhaitez. Quelques mois plus tard, la chaîne hôtelière s'approche de l'agriculteur et lui dit qu'il achètera la propriété pour 200 000. Malheureusement, pour le fermier il doit les informer qu'il ne peut pas le vendre à eux parce qu'il vous a vendu l'option. La chaîne d'hôtel vous approche alors et dit qu'ils veulent que vous leur vendez la terre pour 200,000 puisque vous avez maintenant les droits à la vente de propertys. Vous avez maintenant deux choix pour faire votre argent. Dans le premier choix, vous pouvez exercer votre option et acheter la propriété pour 120.000 de l'agriculteur et tourner autour et le vendre à la chaîne hôtelière pour 200.000 pour un profit de 75.000. 200.000 de la chaîne hôtelière mdash120.000 à l'agriculteur mdash5.000 pour le prix de l'option Malheureusement, vous n'avez pas 120.000 pour acheter la propriété si vous êtes laissé avec le deuxième choix. Le deuxième choix vous permet de vendre l'option directement à la chaîne hôtelière pour un bénéfice beau, puis ils peuvent exercer l'option et acheter la terre de l'agriculteur. Si l'option permet au détenteur d'acheter la propriété pour 120 000 et la propriété vaut maintenant 200 000 alors l'option doit valoir au moins 80 000, ce qui est exactement ce que la chaîne d'hôtel est prêt à vous payer pour cela. Dans ce scénario, vous ferez encore 75 000. 80.000 de la chaîne d'hôtels mdash5.000 payé pour l'option Dans cet exemple tout le monde est heureux. L'agriculteur a obtenu 20.000 plus qu'il pensait que la terre vaut plus plus de 5.000 pour l'option de compensation lui un bénéfice de 25.000. La chaîne d'hôtel est la propriété pour le prix qu'ils étaient prêts à payer et peut maintenant construire un nouvel hôtel. Vous avez fait 75 000 sur un investissement à risque limité de 5 000 à cause de votre perspicacité. C'est le même choix que vous ferez dans les marchés des matières premières et des contrats à terme sur lesquels vous faites affaire. Vous n'aurez généralement pas exercer votre option et acheter le produit sous-jacent, car alors vous devrez trouver de l'argent pour la marge sur la position à terme tout comme vous auriez eu à venir avec les 120.000 pour acheter la propriété. Au lieu de juste tourner autour et vendre l'option sur le marché pour votre profit. Si la chaîne d'hôtel a décidé non mais la propriété, alors vous auriez dû laisser l'option expirer sans valeur et aurait perdu les 5000. Exemple d'option d'achat Futures Maintenant, nous allons utiliser un exemple que vous pouvez effectivement être impliqué dans les marchés à terme. Supposons que vous pensez que l'or va augmenter de prix et que les contrats à terme d'or de décembre sont actuellement négociés à 1 400 par once et qu'il est maintenant à la mi-septembre. Donc, vous achetez un Or Décembre 1,500 Appel pour 10,00 qui est de 1 000 chacun (1,00 dans l'or vaut 100). Dans ce scénario comme un acheteur d'option le plus vous êtes risquer sur ce commerce en particulier est de 1000 qui est le coût de l'option. Votre potentiel est illimité puisque l'option vaudra la peine de tous les futurs Or de décembre sont au-dessus de 1500. Dans le scénario parfait, vous vendriez l'option de retour pour un profit quand vous pensez que l'or a surmonté. Disons l'or obtient à 1,550 par once à la mi-Novembre (qui est quand les options d'or de décembre expirent) et vous voulez prendre vos profits. Vous devriez être en mesure de comprendre ce que l'option est de négociation, sans même obtenir une citation de votre courtier ou du journal. Il suffit de prendre où les contrats à terme d'or de décembre sont de négociation à laquelle est de 1,550 par once dans notre exemple et soustraire de celui le prix d'exercice de l'option qui est de 1400 et vous venez avec 150 qui est la valeur intrinsèque des options. La valeur intrinsèque est le montant de l'actif sous-jacent, même si le prix d'exercice ou dans le cours de l'argent. 150 Valeur intrinsèque Chaque dollar de l'or vaut 100, donc 150 dollars sur le marché de l'or vaut 15 000 (150 x 100). C'est ce que l'option devrait valoir la peine. Pour calculer votre bénéfice prendre 15.000 - 1.000 14.000 bénéfice sur un investissement de 1.000. Bien sûr, si l'or était inférieur à votre prix d'exercice de 1500 à l'expiation, il serait inutile et vous perdriez votre prime de 1000 plus la commission que vous payé. Vous apprendrez en lisant cet article en détail Il ya deux instruments dérivés dont chaque investisseur doit savoir - Futures et Options. Dans ce post, je vais vous expliquer les deux types d'Options - option de vente et option d'achat à partir d'un exemple. Au moment où vous avez fini de lire ce post, j'espère que vous aurez compris la différence et les concepts sous-jacents aux quatre types suivants d'options de négociation. Acheter une option d'achat. Vendre une option d'achat (appelée aussi parfois comme écriture d'une option d'achat). Achat d'une option de vente. Vendre une option de vente (également appelée parfois comme l'écriture d'une option de vente). Qu'il s'agisse d'options d'achat d'actions ou d'options sur marchandises, le concept sous-jacent est le même. Commençons par comprendre un exemple. Exemple d'option d'appel simple - Fonctionnement de l'option d'appel. Supposons que vous êtes intéressé par l'achat de 100 actions d'une entreprise. Pour le bien de cet exemple disons que la société est Coca Cola et le prix actuel de son stock est de 50. Toutefois, au lieu d'acheter les actions du marché ce que vous faites est le suivant: Vous contactez votre ami John et lui dire Hey John, je pense à l'achat de 100 parts de Coca Cola de vous au prix de 52. Cependant, je veux décider si effectivement l'acheter ou non à la fin de ce mois. Est-ce que ce serait OK. Bien sûr, ce que vous avez à l'esprit est le suivant. Si le cours de l'action dépasse 52, alors vous achetez les actions de John à 52, auquel cas vous gagnerez en achetant simplement à John à 52 et en le vendant sur le marché au prix supérieur à 52. John sera à un Perte dans cette situation. Si le prix des actions reste en dessous de 52, alors vous n'avez tout simplement pas acheter les actions de lui. Après tout, ce que vous demandez John est la possibilité d'acheter ces actions de lui - vous ne faites aucun engagement. Afin de rendre le deal ci-dessus juste du point de vue de John, vous acceptez de payer John 2 par action, soit 200 au total. C'est la prime (de risque) ou l'argent que vous payez John pour le risque qu'il est prêt à prendre - le risque d'être à une perte si le prix monte au-dessus de 52. John gardera cet argent indépendamment de si vous exercer votre option d'aller À venir avec l'accord ou non. Le prix de 52, à laquelle vous souhaitez acheter (ou plutôt souhaitez avoir l'option d'acheter) les actions est appelé le prix d'exercice de cette affaire. Les offres de ce type ont un nom - elles sont appelées une option d'appel. John vend (ou écrit) l'option d'achat pour vous pour un prix de 2 par action. Vous achetez l'option d'achat. John, le vendeur de l'option d'achat a l'obligation de vendre ses actions même si le prix s'élève au-dessus de 52, auquel cas vous l'achetez définitivement. Vous êtes d'autre part l'acheteur de l'option d'achat et n'ont aucune obligation - vous avez tout simplement la possibilité d'acheter les actions. Exemple d'option simple Put - Comment fonctionne l'option de vente Considérons une situation où maintenant John veut l'option de vous vendre Ses 100 actions de Coca Cola à 48. Il accepte de vous payer 2 par action afin d'avoir la possibilité de vous vendre vos 100 actions à la fin du mois. Bien sûr, ce qu'il a à l'esprit est qu'il vous les vendra si le prix tombe en dessous de 48, auquel cas vous serez à une perte en achetant les actions de lui à un prix supérieur au prix du marché et il sera relativement mieux Plutôt que de vendre les actions sur le marché. Le 2 qu'il est prêt à vous payer est tout à vous pour garder indépendamment de savoir si John exerce l'option ou non. C'est la prime de risque. Dans ce cas, John achète une option de vente. Vous écrivez ou vendez une option de vente à John. 48 est le prix d'exercice de l'option de vente. Dans ce cas, vous le vendeur ou l'auteur de l'option de vente ont l'obligation d'acheter les actions au prix d'exercice. John, l'acheteur de l'option de vente a la possibilité de vous vendre les actions. Il n'a aucune obligation. Différence entre les exemples d'options ci-dessus et les options de la vie réelle Les exemples ci-dessus illustrent les idées de base sous-jacentes, écrivant un appel, achetant un appel, écrivant un Put et vendant un Put. Dans la vraie vie, vous vendez (ou écrivez) et achetez des options d'achat d'appel d'appel directement à la bourse au lieu de traiter de manière informelle avec votre ami. Voici quelques points clés à retenir sur le commerce des options de la vie réelle. Le négoce d'options est directement ou automatiquement effectué à la bourse, vous ne traitent avec personne personnellement. La bourse sert de garant pour s'assurer que l'affaire passe. Chaque contrat d'options pour un stock donné a une LOT SIZE spécifiée. Décidé par la bourse. Les écrivains ou vendeurs de Call et l'option Put sont ceux qui prennent le risque et donc de payer un montant de marge à la bourse comme une forme de garantie. C'est comme l'argent de marge que vous payez lors de l'achat ou la vente d'un contrat à terme et comme expliqué dans le post sur les opérations à terme. Les acheteurs d'options Call et Put d'autre part ne prennent aucun risque. Ils ne payent aucune marge. Ils paient simplement la prime Options. Exemples de situations où les options sont négociées Pourquoi acheter des options plutôt que d'acheter le stock sous-jacent ou de marchandises, il existe plusieurs situations où l'achat ou l'écriture d'une option peut aider. Voici quelques exemples (mais s'il vous plaît garder à l'esprit, le commerce des options est très dangereux et sauf si vous savez ce que vous faites, vous devriez éviter) Si vous spéculez que le prix d'un stock va augmenter, vous achetez une option d'achat. Il s'agit simplement de transactions spéculatives en cas d'options. Le mois dernier, j'avais gardé de l'argent de côté pour acheter le stock qui se vendait pour Rs. 55. J'étais prêt à l'acheter pour jusqu'à Rs. 60. Toutefois, il est possible que le prix baisse fortement. Cependant, je ne voulais pas simplement attendre et voir si le prix tombe, après tout, ce qui si le prix augmente brusquement Donc ce que j'ai fait était d'acheter une option d'achat pour le prix d'exercice Rs. 60 et attendre un mois. Si le prix augmente, je peux encore acheter le stock à Rs. 60 (une petite prime que j'ai payé pour acheter l'option). Si le prix baisse brusquement au cours de ce mois, je peux acheter le stock pour encore moins cher. J'utilise habituellement cette stratégie qui limite le risque dans les situations où j'ai une certaine anticipation des mouvements de marché. Si vous avez un stock dire dont le prix actuel est de 50. Vous avez décidé de le vendre si le prix monte au-dessus de 52, si ce n'est pas alors le garder. Dans ce cas, vous pouvez profiter en écrivant une option d'appel pour le prix d'exercice de 52. Pour en savoir plus sur cette situation et l'exemple, lisez l'appel couvert. (Note aux débutants: les options d'écriture sont encore plus dangereuses que les options d'achat). Pour en savoir plus sur Options Trading Il ya encore quelques détails à expliquer sur la façon dont les options fonctionnent vraiment, les différentes stratégies de négociation d'options et des exemples, des concepts avancés comme les Grecs option. Et certains dos et donts sur le commerce d'options. Ceux-ci sont expliqués dans les messages figurant sur la colonne de droite de cette page. Si vous avez encore des questions ou des remarques supplémentaires, n'hésitez pas à demander dans un commentaire. Vous pouvez également télécharger la calculatrice des griefs gratuitement. Un must-have-outil pour chaque investisseur. D'autres postes de MUST VISIT sur les options et les grecs optionnels. Dérivés boursiers: Futures, Options