A standardisé, transférable. Un contrat négocié en bourse qui exige la livraison d'un produit. liaison. devise. Ou indice boursier. À un prix spécifié. À une date ultérieure déterminée. Contrairement aux options, les contrats à terme transmettent une obligation d'achat. Le risque pour le détenteur est illimité. Et parce que le modèle de paiement est symétrique, le risque pour le vendeur est illimité ainsi. Les dollars perdus et gagnés par chaque partie sur un contrat à terme sont égaux et opposés. En d'autres termes, le trading à terme est un jeu à somme nulle. Les contrats à terme sont des contrats à terme, c'est-à-dire qu'ils représentent un engagement à effectuer une certaine transaction à une date ultérieure. L'échange d'actifs se fait à la date spécifiée dans le contrat. Les contrats à terme standardisés sont distingués des contrats à terme génériques en ce sens qu'ils contiennent des termes normalisés. Commerce sur un échange formel. Sont réglementés par les organismes de surveillance et sont garantis par les chambres de compensation. En outre, afin d'assurer que le paiement se produira, les futures ont une exigence de marge qui doit être réglé tous les jours. Enfin, en faisant un commerce de compensation, prenant livraison de marchandises. Ou l'organisation d'un échange de marchandises, les contrats à terme peuvent être fermés. Hedgers négocient souvent des contrats à terme dans le but de maintenir le risque de prix sous contrôle. Également appelé contrat à terme. Commission à terme négociant système de négociation électronique négociation bureau implicite taux de pension taux à terme courtiers premier conseil intérêt portant investissement ours spread droit à terme copy Copyright 2016 WebFinance, Inc. Tous droits réservés. Les contrats à terme sont des contrats financiers obligeant l'acheteur à acheter un bien ou le vendeur pour vendre un bien, tel qu'un bien physique ou un instrument financier. À une date future et à un prix prédéterminés. Les contrats à terme détaillent la qualité et la quantité de l'actif sous-jacent qu'ils sont normalisés pour faciliter la négociation sur une bourse à terme. Certains contrats à terme peuvent exiger la livraison physique de l'actif, tandis que d'autres sont réglés en espèces. Chargement du lecteur. BREAKING DOWN Futures Les marchés à terme se caractérisent par la capacité d'utiliser un levier très élevé par rapport aux marchés boursiers. Les contrats à terme peuvent être utilisés pour couvrir ou spéculer sur le mouvement des prix de l'actif sous-jacent. Par exemple, un producteur de maïs pourrait utiliser des contrats à terme pour bloquer un certain prix et réduire le risque, ou n'importe qui pourrait spéculer sur le mouvement des prix du maïs en allant long ou court en utilisant des contrats à terme. La principale différence entre les options et les futures est que les options donnent au détenteur le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à l'expiration, tandis que le titulaire d'un contrat à terme est tenu de remplir les termes de son contrat. Dans la vie réelle, le taux de livraison réel des marchandises sous-jacentes spécifiées dans les contrats à terme est très faible car les avantages de couverture ou de spéculation des contrats peuvent être en grande partie sans réellement détenir le contrat jusqu'à l'expiration et la livraison du bien. Par exemple, si vous étiez long dans un contrat à terme, vous pourriez aller à court dans le même type de contrat pour compenser votre position. Cela permet de sortir de votre position, tout comme la vente d'un stock sur les marchés boursiers ferme un commerce. Futures Speculation Les contrats à terme sont utilisés pour gérer les mouvements potentiels des prix des actifs sous-jacents. Si les participants du marché anticipent une augmentation du prix d'un actif sous-jacent à l'avenir, ils pourraient potentiellement gagner en achetant l'actif dans un contrat à terme et en le vendant ultérieurement à un prix plus élevé sur le marché au comptant ou en tirant profit de la différence de prix favorable en espèces règlement. Toutefois, ils pourraient également perdre si un prix des actifs est finalement inférieur au prix d'achat spécifié dans le contrat à terme. Inversement, si le prix d'un actif sous-jacent devrait diminuer, certains pourraient vendre l'actif dans un contrat à terme et le racheter ultérieurement à un prix inférieur sur place. Couvertures à terme L'objectif de la couverture n'est pas de tirer profit de mouvements de prix favorables, mais d'éviter les pertes résultant de changements de prix potentiellement défavorables et, dans le processus, de maintenir un résultat financier prédéterminé tel que permis par le cours du marché actuel. Pour couvrir, quelqu'un est dans l'entreprise d'utiliser réellement ou de produire l'actif sous-jacent dans un contrat à terme. Quand il ya un gain du contrat à terme, il ya toujours une perte sur le marché au comptant, ou vice versa. Avec un tel gain et perte compensant les uns les autres, la couverture se verrouille effectivement dans le prix du marché acceptable, actuel.
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